Гособлигации: что это такое и как их выбрать для инвестирования

В этой статье мы рассмотрим интересный материал для инвесторов: инвестиции в облигации. Рассмотрим насколько это перспективно, доходно, поговорим об долговых ценных бумагах в целом

1. Понятие облигации простыми языком

Облигации (от англ. «bonds») — это долговая ценная бумага, которая позволяет получать заранее установленный доход.

Главная идея этих ценных бумаг: кредитование эмитента.

Продавая облигации инвесторам, тем самым эмитент берет деньги в долг на какой-то срок.

В день экспирации (погашения) эмитент обязан выкупить облигации по номинальной цене, иначе он должен объявить дефолт.

Можно сказать, что владельцы облигаций являются кредиторами. Они дали свои деньги эмитенту под проценты. В период действия ценной бумаги они получают доход в виде купонов, которые выплачиваются раз в полгода, раз в квартал или раз в месяц. Даты выплат заранее известны и количество выплат выбирает сам эмитент.

Эмитентов можно квалифицировать следующим образом:

  • Минфин (государственные, гособлигации). Выпускаются государством сериями. Их название Облигации Федерального Займа (ОФЗ). Сроки займа от 1 года до 25 лет. Средняя ставка доходности лежит на уровне текущей ключевой ставки ЦБ; Не облагаются налогом;
  • Компании (коммерческие или корпоративные). Ставка по ним выше, но и риски больше; Купонный доход может облагаться налогом, если выпуск был до 2017 года
  • Города и области (муниципальные). Не облагаются налогом;

Существуют разные сроки погашения

  • Краткосрочные (до одного года);
  • Среднесрочные (от одного года до пяти лет);
  • Долгосрочные (свыше пяти лет);
  • Бесконечные (не имеет срока погашения, в мировой практике это довольно редкий вид бумаги);

Поскольку доходность и срок погашения облигаций заранее известны, то инвесторы относит их к классу самых спокойных ценных бумаг. На сленге их называют «тихой гаванью».

Могут быть номинированы в рублях, долларах и евро. Конечно, есть и другие страны, но они не котируются на бирже ММВБ.

Примечание

Облигации выпущенные российскими эмитентами в долларах называются еврооблигациями.

Два главных плюса облигаций

Большим плюсом облигаций является их доступная цена (номинальная цена большинства бумаг 1000 рублей) и механизм начисления купонного дохода (процента). Он накапливается и если Вы захотите продать свои ценные бумаги на бирже, то весь накопленный доход не пропадет. Его заплатит Вам автоматически следующий инвестор.

Например, если накопленный купонный доход составляет 20 рублей, а облигация стоит 1010 рублей на бирже, то покупатель заплатит за нее 1030 рублей. В момент выплаты купона ему заплатят полный купон.

В итоге можно сказать, что облигации являются аналогом банковского вклада, но с возможностью всегда его закрыть и не потерять накопленные проценты.

Более подробно про этот механизм можно прочитать в статье:

2. Как заработать на облигациях

На фондовой бирже представлено много финансовых инструментов. Почти на каждом из них можно получать прибыль лишь за счет разницы в купле/продаже. Едиснтвенным исключением являются облигации, по которым платится купон и акции, где можно получить прибыль в виде дивидендов.

Какая купонная доходность у облигаций

Поскольку на рынке представлено много видов облигаций с разными сроками погашения, выпусками и прочее, то и доходность разная. Если рассматривать безрисковую доходность, то она есть только у гособлигаций (ОФЗ).

Прибыль по ОФЗ напрямую зависит от текущий ключевой ставки ЦБ. Она примерно равна ей.

Примечание

Текущая ключевая ставка ЦБ 7,00% (с 6 сентября 2019 года)

Если Вы спокойный инвестор, который не любит рисковать и хочет иметь предсказуемый доход, то облигации точно подойдут для Ваших целей.

Самый лучший способ снизить риски на облигациях — это составить инвестиционный портфель из разных видов и выпусков. Это звучит немного странно, поскольку там и так максимально низкий риск).

Чем выше доходность, тем выше риск. Например, облигации Сбербанка и ВТБ имеют доходность на 0,1-0,3% выше, чем у ОФЗ. При этом у них маленькая ликвидность. Это значит, что возможно при продаже не будет подходящей цены в стакане заявка или она будет ниже рыночной цены. Это может создать лишние потери денег, если нужно будет быстро продать свои ценные бумаги.

Более мелкие компании (лизинги, строительные компании) предлагают доходности на 4-6% выше, чем гособлигации. Это уже существенно, но и риски здесь не маленькие.

Как показали исследования за 13 лет, каждая пятая компания испытывала проблемы с платежами (задерживала купон, выплату номинала или вовсе объявляла дефолт).

Примечание

Кстати, если даже компания объявит дефолт, то спустя какое-то время ее кредиторы все равно получат какие-то выплаты от продажи имущества. Средний процент возврата составляет 20-60% от номинала. В этом плане это конечно неплохие деньги с учетом того, что можно было ничего не получить.

3. Варианты портфелей из облигаций

Если у Вас нет в планах мыслей забирать деньги с биржи в ближайшие 5 лет, то можно составить более долгосрочный портфель, который будет немного прибыльнее. Если же Вы хотите иметь возможность забрать деньги в любой момент без каких-либо рисков потерять хотя бы пару процентов из-за падения стоимости облигаций, то лучше составить свой портфель исключительно из краткосрочных вложений.

Итак, составим варианты с учетом времени вложений и рисков.

Вариант 1. Самый низкорискованный (краткосрочный)

  • 100% ОФЗ с датой погашения до 1 года включительно

Вы всегда сможете быстро продать краткосрочные ОФЗ по рыночной цене (без лишних трат на спред), при этом Вам не страшны не повышение, не понижение ключевой ставки ЦБ. Но есть и минус. Вы всегда будете иметь доходность примерно равную ставке рефинансирования. Впрочем, если бы мы хранили деньги на банковском вкладе, то ситуация была бы такой же.

После экспирации, следует купить новые ОФЗ с аналогичным сроком.

Вариант 2. Более доходный (краткосрочный)

  • 60% ОФЗ с датой погашения до 1 года включительно
  • 40% корпоративные облигации или же просто купить ETF фонды (например, VTBB, FXRB)

Один из идеальных вариантов, который сочетает в себе и доходность и безопасность.

Вариант 3. Низкорискованный (среднесрочный)

  • 30% ОФЗ с датой погашения до 1 года включительно
  • 40% ОФЗ с датой погашения до 3 года включительно
  • 20% ОФЗ с датой погашения до 7 года включительно

Также хороший вариант портфеля, где собраны лишь ОФЗ с разным сроком погашения. Доходность такого портфеля будет немного выше ставки ЦБ.

Вариант 4. Более доходный (среднесрочный)

  • 40% корпоративные или фонды ETF
  • 40% ОФЗ с датой погашения до 3 года включительно
  • 20% ОФЗ с датой погашения до 7 года включительно

Если средства не планируется снимать в ближайшие три года, то это почти идеальный вариант сочетающий в себе умеренный риск и достойную прибыль.

Вариант 5. Самый рискованный (долгосрочный)

  • 40% корпоративные или фонды ETF
  • 30% ОФЗ с датой погашения до 10 года включительно
  • 30% ОФЗ с датой погашения до 15 года включительно

Вариант 6. Супер агрессивный

  • 50% преддефолтные. Прибыль может достигать 50%-1000%. Даже, если обанкротится один эмитент, то другой может покрыть его убытки полностью.
  • 50% на Ваше усмотрение

Этот вариант может давать хорошие прибыли, но его рекомендуется использовать опытным инвесторам. Если Вы начинающий, то не стоит начинать свое изучение инвестиций в облигации с преддефолтных.

Это лишь самые простые варианты. Естественно, что вместо ОФЗ можно покупать облигации крупных компаний таких как Сбербанк, ВТБ, Газпром, Роснефть и т.д. Доходность по ним будет чуть выше, но вполне вероятно, что будет низкая ликвидность.

4. Риски инвестирования в облигации

Рисков инвестиций в облигации практически нет. Они обеспечивают гарантированный стабильный доход и не волатильны в своей цене, как акции. Обвалиться в цене могут лишь преддефолтные облигации или в случае крупных экономических потрясений. В остальных случаях Ваша кривая доходности будет стабильно расти.

Тем не менее есть риски у держателей этого класса бумаг

1. Риск повышения ключевой процентной ставки. В этом случае цена облигации обвалится. Но этот риск можно легко нивелировать просто купив краткосрочные ценные бумаги.

2. Риск дефолта. Для этого делаем диверсификация рисков путем покупки несколько видов активов.

3. Риск понижения кредитного рейтинга. Опять в этом случае краткосрочные выпуски мало упадут в цене.

5. Как и где можно купить облигации

Купить облигации может любое физическое лицо. Делается это через брокера. Все делается в режиме онлайн (даже регистрация). Ниже представлена небольшая инструкция, которая поможет Вам.

Шаг 1. Регистрация у брокера

Для выхода на торги необходимо зарегистрироваться у одного из брокеров с соответствующей лицензий. Я рекомендую работать с двумя лидерами в этой сфере:

Это одни из самых крупных брокерских компании в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии. Вы самостоятельно принимаете решение о покупке и продаже ценных бумаг.

Так выглядит форма регистрации:

Гособлигации: что это такое и как их выбрать для инвестирования

Шаг 2. Открытие торгового счета

Для участия в торгах необходимо открыть брокерский счет. В личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Гособлигации: что это такое и как их выбрать для инвестирования

После чего нужно выбрать тип счета

Гособлигации: что это такое и как их выбрать для инвестирования

Есть несколько вариантов и типов счетов. На любом из них можно совершать операции, отличия лишь в условиях. Например, есть ЕДП (единая денежная позиция), в котором можно одновременно покупать акции, облигации, валюту, товары — что очень удобно.

Рекомендую открывать счет ИИС, чтобы получать в дальнейшем налоговые вычеты или льготы.

Шаг 3. Пополнение торгового счета

После открытия счета его нужно пополнить. Пополнение бесплатное и не облагается никакими комиссиями.

Например, можно приехать в банк брокера и пополнить свой счет наличными (это удобно для жителей Москвы и Подмосковья). Если банк находится на большом отдалении или нет возможности приехать, то можно перевести средства безналичным переводом.

Я лично перевожу деньги на биржу безналичным переводом через дебетовую карту Тинькофф. Межбанковские переводы проводятся без комиссии. Пополнить карту Тинькофф можно также без комиссии. Карта бесплатная в обслуживании, на остаток начисляются проценты, кэшбэк на все покупки. В целом очень удобная карта, более подробно читайте: обзор про карту Тинькофф.

Альтернативной картой является Польза (от Хоум Кредита). Здесь аналогичные условия, как и у Тинькофф.

Шаг 4. Покупка облигаций

Для доступа к торгам брокер Вам предоставит доступ к терминалам (Quik и приложение для смартфонов).

Например, так выглядит интерфейс при покупке облигаций ОФЗ через приложение «Финам Трейд» (брокер Finam)

Гособлигации: что это такое и как их выбрать для инвестирования

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

Гособлигации: что это такое и как их выбрать для инвестирования

6. Стоит ли инвестировать в облигации

Почти у всех фондовый рынок ассоциируется с акциями. Они более рискованные, волатильные, но и доходные инструменты.

Облигации по сравнению с акциями почти полностью лишены волатильности. Если посмотреть график роста капитала на счету держателей, то можно увидеть стабильно растущую кривую немного закругляющуюся наверх.

Если нет желания разбираться с акциями и как то пытаться увеличить свою доходность, то облигации решают все эти вопросы. Пусть по ним и нету прибыли по 10-20% годовых, но зато прибыль гарантирована.

А если инвестировать в корпоративные облигации, то доходность вполне можно ожидать на уровне 12-15% годовых, что соизмеримо с рынком акций.

Большинство физических лиц просто не знают о такой возможности, поэтому и продолжают нести деньги в банк.

Чтобы повысить свою доходность по облигациям, открывайте счет ИИС, пополняйте его ежегодно на 400 тыс. рублей и можете ежегодно возвращать по 52 тыс. рублей. Это еще больше увеличит доходность и обгонит банковские вклады.

Более подробно про ИИС читайте:

7. Как выбрать облигации для инвестирования

Сложно дать конкретный совет, поскольку в зависимости от отношения к риску и целям инвестора стоит принимать различные решения.

1. Если Вы не хотите вообще рисковать, то выбирайте в свой портфель только краткосрочные ОФЗ.

Выбрать ОФЗ можно через терминал QUIK или же на сайте rusbonds

2. Если есть желание заработать больше, то рассмотрите ETF-фонды из облигаций, как готовый инвестиционный портфель. Там уже за Вас отобрали самые доходных и надежных эмитентов. Плюсом этих фондов является то, что их можно покупать поштучно, при этом их цена находится в районе 1000-2000 рублей.

3. При самостоятельном отборе эмитентов, обратите внимание на

  • Кредитный рейтинг
  • Доходность
  • Историю размещений
  • Ликвидность (возможно стакан будет пуст и Вы просто не сможете войти в эти ценные бумаги)

4. Дюрация облигации (количество дней, когда инвестиции полностью себя окупают). Выбирайте те бумаги, которые имеют меньшее число дней.

Не бывает высокого дохода, без высокого риска. Если один эмитент предлагает доходность 12%, а другой 17%, то значит на это есть и соответствующий риск.

При покупке облигаций с высокой доходностью, помните, что если купонный доход превышает ставку рефинансирования на 5 базисных пункта, то со сверх этой прибыли будет браться налог 30%.

Смотрите также видео «Как посчитать цену облигации»:

Источник: https://vsdelke.ru/investicii/investicii-v-obligacii.html

Как выбрать облигации для инвестирования начинающим — основные принципы

Гособлигации: что это такое и как их выбрать для инвестирования Евгений Смирнов

29 августа 2019

# Инвестиции Гособлигации: что это такое и как их выбрать для инвестирования

Как показывает практика, среднегодовой доход по облигациям находится на уровне 10–15 процентов, что делает их гораздо более выгодными, чем хранение средств на депозитном банковском счете.

  • Определение и характеристики
  • Виды
  • Оценка эффективности
  • Вывод
Читайте также:  Учетная норма площади жилого помещения на одного человека

Люди, которые заинтересованы в приумножении собственного капитала и обладают хотя бы минимальным набором финансовых знаний, понимают, что хранить деньги «под матрасом» — не самое лучшее решение. Даже без экономических потрясений деньги ежегодно будут терять определенный процент своей стоимости из-за инфляции. Поэтому разумным решением является реинвестирование свободных средств.

Благодаря голливудским фильмам и публикациям в СМИ, многие слышали о покупке акций компаний на фондовой бирже. А вот с таким понятием, как инвестиции в облигации знакомы не многие. В этой статье мы дадим ответы на самые популярные вопросы, связанные с данным финансовым инструментом, чтобы каждый мог принять осознанное решение, выбирая куда вкладывать свои сбережения.

Определение и характеристики

Облигация — это эмиссионная долговая бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента (лица, выпустившего его), в установленный срок денежные средства, равные стоимости бумаги, или иное имущество, эквивалентное стоимости. Облигация является ценной бумагой.

По сути, облигация — некая альтернатива банковскому кредиту. Чтобы понять, что из себя представляют облигации и зачем они нужны, разберем их суть на простом примере.

Компания для расширения ассортимента своего магазина или открытия новых точек может привлечь средства тремя способами: продажа части акций на фондовой бирже, банковский кредит или выпуск облигаций.

Последние являются долговыми обязательствами данной компании перед держателями бумаг.

В свою очередь владельцы облигаций выдают эмитенту своего рода кредит, который компания должна будет погасить в полном объеме через установленный промежуток времени.

Также данный вид актива предусматривает возможность выплаты дохода (фиксированный или плавающий процент).

Как правило, инвестиции в акции и облигации предусматривают более высокий доход, чем депозит в банке, что делает их очень привлекательными для покупки.

Гособлигации: что это такое и как их выбрать для инвестирования

Облигации могут свободно торговаться на фондовом рынке, что влияет на дальнейшую стоимость бумаги, которая может быть как выше, так и ниже номинала. Отметим, что обычно стоимость подобных активов достаточно высока. В отдельных случаях цена на одну бумагу может составлять сотни тысяч долларов.

Срок выпуска облигаций колеблется от нескольких месяцев до десяти лет.

Виды

Все облигации делятся на несколько категорий, которые зависят от типа эмитента и срока размещения.

Государственные. Наиболее надежный вид ценных бумаг, поскольку выпускается правительством РФ, а также другими странами. В первую очередь данный актив будет интересен тем, кто свои деньги предпочитает держать на депозитах в Сбербанке.

Говоря о цифрах, банк предлагает своим клиентам доходность на уровне 6,5% годовых, в то время как облигации федерального займа (ОФЗ) приносят до 8,5 процентов.

Еще один плюс в пользу ценных бумаг — это тот факт, что гарантом возврата выступает государство, а не Агентство по страхованию вкладов, что позволяет с большей уверенностью инвестировать суммы свыше 1,4 млн рублей.

В поисках высокой доходности рекомендуется обратить внимание на покупку муниципальных или региональных облигаций, эмитентами которых являются регион или мегаполис.

Как правило, доходность по ним превышает федеральный. Однако в этом случае повышается риски, поскольку теоретически отдельно взятый регион.

Чтобы избежать потерь лучше предоставлять займы крупным городам, таким как Москва или Санкт-Петербург.

Также стоит отметить, что инвестиции в государственные облигации и доходы с них не облагаются налогами.

Корпоративные. Этот вид ценных бумаг выпускается компаниями и считается более выгодной инвестицией в ценные бумаги. Обычно их выбирают те, кого не устраивает уровень доходности гособлигаций. Однако перед тем.

как сделать свой выбор, стоит все тщательно рассчитать, поскольку свою комиссию за совершение сделки возьмет брокер.

Кроме того, с 1 января 2017 года действуют новые правила, согласно которым, если покупатель сохраняет бумагу до конца срока ее действия, его доход не будет облагаться налогом (при условии, что купон не превышает ключевую ставку более чем на 5%).

Но если продать бумагу хотя бы за день до погашения и получить выплату процентного дохода (НКД по облигациям), с такого дохода будет удержан НДФЛ.

Гособлигации: что это такое и как их выбрать для инвестирования

При формировании своего инвестиционного портфеля лучше вкладывать деньги в акции и облигации крупных компаний, таких как Сбербанк, Газпром, Северсталь и прочее. Это поможет минимизировать риски в случае возникновения турбулентных ситуаций в экономике.

Народные. Еще один инструмент для привлечения средств, выпущенный Минфином. Некоторым он может быть известен, как ОФЗ-н.

Доход по ним немного превышает обычные ОФЗ, не облагается налогом, а срок размещения составляет три года.

Покупателю придется лишь заплатить комиссию банку в размере от 1,5 до 0,5%, который выступает в данном случае посредником сделки. Банк также может взять дополнительную комиссию за досрочную продажу облигации.

Кроме эмитентов, инвестиционные облигации различаются также и по срокам размещения:

  • Бессрочные.
  • Краткосрочные — погашаются в срок от нескольких месяцев до одного года.
  • Среднесрочные — 1–5 лет.
  • Долгосрочные — от пяти лет.

Также существует еще целый ряд критериев, по которым делятся облигации:

По валюте:

  • Рублевые.
  • Валютные.
  • Двухвалютные (комбинированные).

По форме выпуска:

  • Документарные — встречаются все реже по мере развития технологий.
  • Бездокументарные (электронные) — в настоящее время их большинство.

По типу инвестора:

  • Именные.
  • На предъявителя.

По форме дохода:

  • Денежными средствами.
  • Финансовыми активами (прочими бумагами).
  • Реальными активами (имуществом).

По обеспечению:

  • Необеспеченные — менее надежны, более доходны.
  • Обеспеченные — гарантируют право на часть имущества эмитента.
  • Гарантированные — гарантом выступают сторонние организации.

По способу погашения:

  • Без права досрочного погашения.
  • С опционом на погашение — владелец имеет право предъявить бумагу к погашению досрочно.
  • С опционом на обратный выкуп — эмитент имеет право выкупить бумагу досрочно.

По типу купонных выплат:

  • С постоянным доходом — размер выплат известен заранее.
  • С фиксированным доходом — купонные выплаты известны, но могут меняться в течение срока действия облигации.
  • С переменным доходом — размер выплаты привязан к процентной ставке, инфляции или другим экономическим показателям.

Гособлигации: что это такое и как их выбрать для инвестирования

Оценка эффективности

Чтобы получить максимальную выгоду от капиталовложения, очень важно правильно выбрать облигации для инвестирования. В первую очередь следует обозначить цель вложения, определиться со сроками размещения и приступить к анализу рынка.

Кредитоспособность эмитента. Анализ данного показателя можно провести на основе отчетов рейтинговых агентств. Они формируются с учетом множества показателей, среди которых финансовая история, размеры активов, долговые обязательства и т. д.

Доходность. Показатель, который играет первостепенную роль для многих новичков. Он исчисляется в процентах и показывает годовой уровень доходности.

Но если до момента погашения бумаги эмитентом осталось немного времени, то и доходность держателя будет минимальной.

Также этот показатель желательно сверить с рыночными цифрами и если он будет значительно превышать средний уровень, значит и риски вложения по этому инструменту будут выше.

Надежность. Наиболее надежными вложениями считаются государственные облигации, а самыми рисковыми — корпоративные, особенно если компания имеет сомнительную репутацию и слабые финансовые показатели.

Ликвидность. Чем выше данный показатель, тем проще выше интерес инвесторов к ней, соответственно, ее будет проще продать в случае возникновения подобной ситуации. Также выгоду можно извлекать и на спекуляциях облигациями.

Налоги. Очень важный показатель при оценке эффективности инвестиций в облигации. За счет освобождения от налогов более низкие по уровню доходности государственные облигации могут быть выгоднее, чем корпоративные, с которых придется заплатить подоходный налог.

Принимая решения, новичкам стоит учитывать все перечисленные выше основные принципы инвестирования, а также не следует забывать о существовании комиссии посредника, брокера, за совершение сделок. Проще всего купить народные облигации. Сделать это можно без посредников в любом отделении Сбербанка или ВТБ.

В работе с корпоративными бумагами помощником для начинающих инвесторов станет приложение Yango — сервис, разработанный для прямых вложений в акции крупнейших отечественных корпораций.

Вывод

Как показывает практика, среднегодовой доход по облигациям находится на уровне 10–15 процентов, что делает их гораздо более выгодными, чем хранение средств на депозитном банковском счете.

При этом владелец может продать принадлежащие ему ценные бумаги в любой момент, что позволит ему получить дополнительный доход при определенных обстоятельствах.

Таким образом делаем вывод, что облигации — неплохой способ приумножить имеющийся свободный капитал, не подвергая его значительным рискам, как при торговле акциями на фондовом рынке.

Источник: https://Delen.ru/investicii/investicii-v-obligacii-i-akcii.html

Инвестиции для чайников: как покупать облигации

Облигации – наиболее близкая альтернатива банковским вкладам на фондовом рынке. Это ценные бумаги (долговые обязательства компаний или государства), которые работают примерно по тому же принципу, что и банковский вклад. Вы покупаете облигацию за 100 руб.

, а через год (или любой другой оговоренный срок) вам обещают вернуть эти 100 руб., плюс фиксированный процент дохода, который может выплачиваться раз в квартал, полугодие или год. При покупке облигации номиналом 100 руб. за 100 руб.

с процентной ставкой 10% годовых сроком 1 год, вы через год получите 110 рублей.

Облигации обращаются на фондовом рынке. Их можно купить либо самостоятельно, открыв счёт у брокера, либо через управляющую компанию, купив пай в ПИФе.

Облигации выпускаются на определённый срок. Он может составлять 1, 2, 3 года и больше. Если вы решите продать облигации досрочно, например, через полгода, то в случае благоприятной ситуации на рынке можете вернуть их полную стоимость и получить проценты за шесть месяцев в полном объёме, то есть 100+5 руб.

Облигации обращаются на фондовом рынке, их стоимость может снизиться. Это зависит от международной обстановки, политики Центробанка, ситуации в конкретной компании или отрасли. Участники рынка каждый день покупают и продают бумаги. По этой причине, если вы решите продать купленную за 100 руб.

облигацию через полгода после покупки, на фоне негативных новостей, то можете прогадать. Вы, конечно, получите по ней все проценты за 6 месяцев, то есть 5 руб., но при этом стоимость самой ценной бумаги может упасть до 95 руб. Именно за такую сумму её можно будет продать.

В итоге вы в лучшем случае останетесь при своих.

Но если ситуация изменится в вашу пользу и, например, США снимет санкции с России, стоимость облигаций наоборот вырастет, и вы сможете продать её, например, за 105 рублей, и опять же получить свой процент в размере 5 руб. Однако, повторим, гарантированно вернуть свои 100 рублей плюс 10% годовых вы сможете только когда пройдёт оговоренный ранее срок выпуска.

В отличие от банковского вклада, где государство гарантирует возврат 1,4 млн руб. в случае закрытия банка, возврат средств по облигации гарантирует только тот, кто эту облигацию выпустил – государство в случае с гособлигациями или компания. По этой причине, выбирая подходящую облигацию, нужно ориентироваться не только на её срок и доходность, но и на надёжность выпустившей её компании.

Какие бывают облигации?

Гособлигации

Это один из самых надёжных способов вложить деньги.

Этот вариант интересен, прежде всего, любителям держать средства в Сбербанке, где ставка по депозиту сроком год-три 5-6% годовых, а по вкладу с возможностью пополнения и частичного снятия без потери процентов равна 1,5-2,3%.

При этом доходность ОФЗ (облигациям федерального займа), составляет около 8%, процент по 2-летним ОФЗ – около 8,12% годовых. Гарантом возврата денег выступает государство, так что в ОФЗ можно смело вкладывать больше, чем 1,4 млн руб.

Если вы хотите получить бOльшую доходность, то можно приобрести муниципальные или региональные облигации, которые выпускает крупный город или регион. Купонный доход по таким облигациям выше, чем по ОФЗ, и он тоже не облагается налогом на доход.

Но тут и риски выше, ведь отдельный регион теоретически может объявить себя банкротом, так что лучше выбирать крупнейшие мегаполисы и богатые области, такие как Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и т.д.

Приятный бонус – доходы по гособлигациям не облагаются налогами.

  • Доходность: до 7,5-8,5% годовых
  • Порог входа: 1 000 рублей (именно столько стоит одна облигация).  
  • Корпоративные облигации

Если доходность по ОФЗ кажется слишком скромной, то можно вложить средства в корпоративные облигации (ценные бумаги компаний). В условиях экономической нестабильности лучше выбирать бумаги самых известных и крупных компаний, таких как Газпром, Роснефть, Сбербанк, ВТБ, Северсталь и т.д.

Но есть одно «но». Из полученного дохода придётся вычесть не только комиссию брокеру, но и налог НДФЛ 13%, которым облагается процент по облигациям.

Есть один лайфхак. По облигациям, выпущенным не ранее 2017 г., можно будет не платить НДФЛ, но только по тому купону, который поступит на счёт инвестора с 1 января 2018 г.

Если покупать облигацию на этих условиях, то доходность по ней будет практически равняться ставке купона. Например, на днях Газпромбанк разместил трёхлетние облигации по ставке 8,65% годовых. То есть вложив 100 тыс.

в облигацию с такой ставкой, вы получите через год за вычетом комиссии брокера доход в размере 8400-8500 руб. или около 8,4-8,5% годовых.

  1. Доходность: 8,4-8,5% годовых
  2. Порог входа: 1 000 рублей
  3. Народные облигации
Читайте также:  До какого возраста дают ипотеку на жилье: требования банков

Весной Министерство финансов запустило специальный инструмент – упрощенные так называемые народные облигации федерального займа или ОФЗ-н. Ставка по ним даже выше, чем по обыкновенным ОФЗ и составляет 8,5% годовых. Размещаются такие бумаги обычно на три года. Купонный доход по ним так же не облагается налогом.

Однако дополнительную комиссию придётся заплатить банкам, которые выступают агентами по продажам. Причём эта комиссия тем больше, чем меньше инвестированная сумма. При приобретении ценных бумаг на сумму менее 50 тысяч рублей комиссия составит 1,5%. Если 50-300 тысяч рублей – 1%, более 300 тысяч рублей – 0,5%.

 Кроме того, банки могут взять комиссию за досрочное предъявление облигации к погашению, так же при досрочном погашении можно потерять часть накопленного купонного дохода. Однако если вы продержите бумагу до конца срока вложенные в эти облигации 100 тыс. руб.

, то в итоге получите доход в размере 8,4% годовых за вычетом комиссии банку или 8400 руб.

Доходность: 8,4% годовых

Порог входа: 30 000 руб.

Как купить?

Народные облигации можно купить только в офисах Сбербанка и ВТБ24. В остальные облигации можно вложиться 3 способами.

1. Открыть брокерский счёт

Приобрести облигации можно, открыв счёт в брокерской компании. Для этого нужно сначала выбрать брокера. Полный список можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Топ-15 брокеров с самыми низкими комиссиями

Для заключения договора потребуется паспорт. Брокер откроет брокерский счёт и поможет установить торговую программу на компьютере, а также объяснит, как купить ту или иную бумагу.

Брокер зарабатывает на комиссиях клиента от торговых операций. Чтобы не переплачивать, необходимо попросить подобрать тариф под конкретные нужды. Сообщите, что намерены совершать минимальное количество сделок, то есть купить, а через год-два продать бумагу.

Облигацию можно приобрести через личный кабинет после того как у вас на компьютере будет установлено торговое приложение, следуя инструкциям брокера. Когда вы решите забрать средства – сообщите брокеру об этом желании.

Деньги перейдут с брокерского счёта на банковский, а оттуда их можно снять в кассе или через банкомат.

Комиссия за куплю/продажу облигаций составляет от 0,025% от суммы сделки. Также нужно платить 100-177 руб. в год за хранение бумаг в депозитарии. Дополнительную небольшую сумму придётся заплатить за вывод денежных средств (примерно 10-50 руб.). Размер комиссий зависит от брокера и сумм сделок.

2. Открыть ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – это разновидность брокерского счёта, но он задумывался властями, чтобы простые граждане (такие как мы с вами) начали покупать акции и облигации.

Для этого государство придумало льготы, для тех, кто откроет ИИС. Правила такие: если вы положили на счёт до 400 тыс. руб. и не выводите средства в течение 3-х лет, то вам возвращают налоговый вычет в размере 13% от суммы на счёте.

Вычет можно получить уже в первый год, подав декларацию в налоговую службу.

Такой счёт тоже можно открыть через брокера. Существует ограничение по количеству ИИС – один счёт на одного человека. На ИИС можно положить до 1 млн руб., но вычет вы получить только с 400 тыс. руб.

Правда, через год можно доложить ещё 400 тыс. и получить ещё один вычет. Однако вторую сумму так же необходимо продержать на счёте 3 года с момента зачисления и т.д.

Если в течение трёх лет вы всё-таки вывели средства, вычет придётся вернуть государству.

«Помимо купонного дохода по ОФЗ, который не облагается НДФЛ, инвестор может получить налоговый вычет в размере 13% от внесённой на ИИС суммы. Таким образом только за первый год владения ОФЗ на ИИС, можно получить примерно 21% годовых.

Конечно, через год доходность уменьшится, ведь получать налоговый вычет каждый год на ранее внесённую сумму не получится.

И всё же доходность вложения в ОФЗ через ИИС превышает лучшие банковские предложения по депозитам», – поясняет начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров.

На ИИС можно положить не только гособлигации, но и корпоративные бумаги. Однако по ним, с одной стороны, можно получить налоговый вычет, с другой, придётся заплатить НДФЛ на купонный доход.

3. Купить ПИФы

Если вам не хочется разбираться в торговых программах или искать нужную бумагу, можно инвестировать средства в облигации через управляющую компанию (УК). Для этого достаточно купить пай в ПИФе (паевой инвестиционный фонд). ПИФ представляет из себя большой портфель с облигациями компаний из разных отраслей. Всю головную боль возьмёт на себя управляющий.

  • Сами управляющие утверждают, что вкладывать средства в облигации через них не только удобнее, но и выгоднее, чем самостоятельно, ведь за средствами присматривает профессионал.
  • «Прошлый год был очень успешным для рынка облигаций, и доходность облигационных ПИФов составила 13-14%», – рассказывает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк.
  • Впрочем, ни один управляющий не может обещать гарантированную доходность, поэтому заработать на ПИФе можно как больше, так и меньше, чем на самостоятельно купленных облигациях.

Из суммы дохода нужно вычесть комиссии, которых в случае с управляющими компаниями гораздо больше, чем в случае с брокерами.

Добавляется комиссия на управление (1-2% от активов фонда), скидки/надбавки, которые уплачиваются инвестором в момент покупки/погашении паев фонда.

Всего от полученной прибыли придётся отнять ещё около 1,5-2% за управление и погашение пая. Впрочем, пай так же можно положить на ИИС и получить налоговый вычет в размере тех же 13% годовых.

Выводы

Простая арифметика показывает, что вложения в облигации выгоднее вкладов. Изучив этот инструмент, можно получить доходность более 12% годовых. Для этого придётся открыть брокерский счёт, исследовать рынок и платить комиссии за услуги брокеров, а иногда и налог с дохода.

Любовь Царёва для Сравни.ру 

Источник: https://www.Sravni.ru/text/2017/6/27/investicii-dlja-chajnikov-kak-pokupat-obligacii/

Как заработать на государственном долге: инвестиции в государственные облигации

Время чтения ~4 мин

Опубликовано: 19 Янв 2018

Просмотров: 3087

Давать деньги в долг под проценты — одни из первых инвестиций, появившихся еще в средние века. На сегодняшний день весь мир живет в долгах: кто-то кредиты дает, а кто-то их получает.

И чтобы давать в долг под проценты необязательно открывать собственный банк, для этого существуют более простые финансовые инструменты.

Сейчас будет рассмотрен вопрос: инвестиции в государственные облигации, что это такое и можно ли на этом заработать.

Что такое облигации?

Для начала необходимо разобраться с самим определением облигаций (bond, бонд). Это ценная бумага, которая свидетельствует о передачи денег государству или частному предприятию, а самое главное гарантирует возврат этих денег. Если говорить простым языком, то это долговая расписка, которая выдана не частному лицу, а конкретной организации или государству. При покупке долговых бондов указываются следующие условия:

  • Срок займа.
    Как и любые инвестиции, облигации бывают краткосрочными, среднесрочным и долгосрочными. Сроки варьируются от одной недели до тридцати лет.
  • Начисляемый процент.
    Он зависит от множества факторов: рейтинг экономики страны, срок займа и другие. Например, процент по государственным облигациям в России находится на уровне примерно 8-9%, а в США процентная ставка не превышает 2,5%. Информация о процентных ставках взята с сайта investing.com, вся информация предоставляется в реальном времени.
  • Сроки выплаты процентов.
    Проценты принято выплачивать один или несколько раз каждый год, если речь идет о среднесрочных или долгосрочных займах. При краткосрочных проценты выплачиваются вместе с суммой основного долга.
  • Сроки выплаты основного долга.
    Они напрямую зависят от срока займа и выплачиваются по его окончанию.

Механизм работы облигаций очень схож с банковскими вкладами, за одним исключением. За время владения облигацией выплачиваются дивиденды, что является дополнительным источником пассивного дохода, а также их можно продавать на вторичном рынке, не теряя при этом процентов. А вот при досрочном закрытии банковского вклада процентная ставка при финальном расчете сильно снижается.

Важно!

Многие начинающие инвесторы торгуют ценой облигации, а не ее доходностью. Бонды по цене 80 им кажутся более привлекательными, чем по цене 90, хотя доходность первой может быть меньше.

Например: облигация РОСНАНО при цене 933,5 имеет доходность 13,25, а облигация компании Русфинанс Банк при цене 997 имеет доходность 13,86. Как видно стоимость облигации не отражает ее доходность.

Итоговой доход, который получит инвестор, должен быть определяющим фактором при покупке облигаций.

Инвестиции в государственные облигации

Если речь идет об облигациях, то в первую очередь подразумеваются именно государственные займы. Именно они распространены больше всего на рынке ценных бумаг. Есть два способа приобрести государственные бонды:

Покупка на аукционе

Приобрести на аукционе, проводим государством. Например в США за год проводиться около 300 аукционов и график утверждается на весь год вперед. В России идет поквартальное утверждение графиков проведения аукционов. Например, на первый квартал 2017 года было запланировано проведение 11 аукционов. Подробнее о сроках проведения и регламенте можно прочитать на сайте minfin.ru.

Покупка на вторичном рынке

Второй способ был описан выше — покупка облигаций на вторичном рынке. Здесь можно выкупить бонды у предыдущих заемщиков. Однако, государство иногда размещает дополнительные бонды на рынке ценных бумаг в обход аукциона. Так же существует практика досрочного выкупа займов на рынке ценных бумаг. Подробнее об этом механизме можно прочитать на сайте minfin.ru.

Государство выпускает четыре вида различных инвестиций, все они отличаются сроками выплат и начисляемыми процентами, но есть еще несколько небольших отличий.

  1. Краткосрочные государственные займы.
    Такие облигации выпускаются на срок от недели до года, обладают самой низкой процентной ставкой. Выплаты долговой части и процентов производятся по истечению срока. Но в российских реалиях краткосрочные займы являются самыми доходными.
  2. Среднесрочные облигации.
    Эти ценные бумаги выпускаются на срок от одного до пяти лет. Выплаты процентов производятся дважды в год. Погашение основного долга происходит по окончанию сроков займа. Бонды не предлагают вам большой процент и ежемесячные выплаты, именно этот иногда фактор отталкивает потенциальных инвесторов. Но существует много других способов куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход.
  3. Долгосрочные бонды.
    Такие облигации выпускаются на срок от 10 лет. Ориентиром для таких бондов являются займы, выпущенные на 30 лет. Выплаты по процентам производятся на таких же условиях, как и среднесрочные — два раза в год.
  4. Защищенные от инфляции ценные бумаги.
    Такие займы выпускаются на срок до 30 лет. Помимо выплат процентов, дважды в год производиться компенсация инфляции. Такие инвестиции считаются самыми надежными в мире.

Доходность инвестиций в облигации и их безопасность

Разобравшись с типами облигаций, стоит затронуть вопрос, а выгодны ли такие вложения. Давайте оценим эффективность инвестиций в облигации.

  • Безопасность.
    Наряду с банковскими вкладами государственные займы являются одним из самых безопасных видов финансовых инвестиций. Вероятность того, что государство станет абсолютно неплатежеспособным стремится к нулю.
  • Доходность.
    Это самое слабое место государственных займов. Если говорить о «столпах» мировой экономики, то процентные выплаты по таким бондам редко превышают 3-4%, что находится на самом низком уровне приемлемости. 15-20% по своим займам могут предложить только некоторые страны Африки, но нужно понимать, что в этом случае есть шанс, что все проценты «съест» инфляция, а защищенные ценные бумаги такие страны не выпускают.
  • Возможность быстрого извлечения своих активов.
    В этом пункте облигации имеют огромное преимущество перед банковскими вкладами, так как продать их можно в любой момент. Даже государство предлагает вполне приемлемые условия досрочного погашения своих займов.

Заключение

Являются ли инвестиции в гособлигации сверх выгодными вложениями — пожалуй нет. Однако стоит помнить, что любой профессиональный инвестор использует не только высокодоходные вложения, обладающие повышенными рисками, но и часть капитала находится в надежных, низкодоходных инвестиционных проектах. Именно эту нишу и успешно занимают государственные долговые займы.

Источник: https://dovir-finance.ru/investicii/kak-zarabotat-na-gosudarstvennom-dolge-investicii-v-gosudarstvennye-obligacii

Гособлигации: что это такое и как их выбрать для инвестирования

Сегодняшняя обстановка в России не слишком благоприятна для проживания. Многие люди всерьез беспокоятся о сохранности собственных сбережений. Чтобы защитить деньги и преумножить общую сумму накоплений, люди часто обращаются к разным способам инвестирования.

Можно купить недвижимость, но это хлопотно, поскольку дом или квартира потребуют расходы на содержание. Неплохой вариант – это открытие вклада. По депозиту предусмотрена прибыль, но нередко, она даже не покрывает инфляционную составляющую.

Облигации – это особый способ вложения денег, позволяющий получить до 21% прибыли в год. Главное знать, как выбирать облигации для инвестирования и как работает такое вложение средств.

Из своего личного опыта могу сказать, что заработать реально, защитить свои деньги от инфляции можно и самостоятельно оформить все необходимые документы – не сложно. Вот об этом и поговорим в представленном материале.

Что такое облигации и как вложить в них деньги?

Облигации были предложены в качестве альтернативы банковских вкладов. Фактически, речь идет о ценных бумагах, которые работают почти также, как и вклад, но прибыль от изделий намного значительнее.

Читайте также:  Образец бланка заявления о регистрации по месту пребывания - форма 1

Процесс простой. Человек приобретает облигацию за 100 рублей, а через полгода сможет подать ее уже за 100 рублей + фиксированный доходный процент. Вот эта разница, в процентном соотношении, может выплачиваться владельцу ЦБ раз в определенный период времени.

Обращаются облигации на фондовом рынке, и купить их вполне реально самостоятельно, выполнив следующие действия:

  1. Открыть счет в брокерской конторе.
  2. Воспользоваться услугами управляющей компании.
  3. Приобрести пай в ПИФах.

Следует знать, что облигация может быть выпущена на определенный срок, как на год, так и на несколько лет. При досрочной продаже ценных бумаг через полгода, можно будет вернуть полную стоимость вложений, да еще получить проценты.

Если разобраться на примере, то покупая облигацию стоимостью в 100 рублей, через год человек сможет ее реализовать за 100 рублей +8% (средний показатель прибыли по гособлигациям).

Виды облигаций

Данный вопрос очень важен, поскольку от типа облигации зависит доходность и надежность инвестирования. Сегодня потенциальным покупателям доступны такие виды ценных бумаг к приобретению:

  1. Гособлигации. Самый надежный вариант для вложения денег. Ставка ОФЗ (облигациями федерального займа) равна 8%. Поскольку гарантом выступает государство, то деньги можно смело вкладывать. Для получения большей доходности можно купить муниципальные и региональные облигации, которые выпускаются в каждом субъекте федерации и в каждом крупном городе. Приятное дополнение — налоги по доходам от гособлигаций не взимаются. Порог для входа – 1000 рублей (стоимость одной ценной бумаги).
  2. Корпоративные облигации. Здесь доходность повыше, но и вложение более рискованное. Лучше выбирать ценные бумаги от крупных компаний, таких как Газпром, Роснефть, Северсталь и другие. За такие доходы придется оплатить и налог в 13%. Стоимость одной ценной бумаги – 1000 рублей, а доходность 8,4 -8,5%.
  3. Народные облигации. Гособлигации, запущенные Министерством финансов. Процент по ним 8,5%, а срок размещения – 3 года. Налоги на доходы по купону не берутся, но дополнительную комиссию придется заплатить агентам по продажам. Порог для вхождения – 30000 рублей. Купить такие ценные бумаги можно только в офисах Сбербанка и ВТБ.

Кроме последнего варианта, купить ценные бумаги можно одним из ранее указанных способов. Обычно, люди отдают предпочтение оформлению брокерского счета или приобретению ПИФов. Деньги тоже россияне стараются вкладывать в государственные ценные бумаги, чтобы не «прогореть» и не лишиться своих сбережений.

Какие риски при инвестировании в облигации существуют для граждан?

Не буду скрывать, у такого варианта инвестирования есть и свои минусы. Иногда, стоимость облигаций снижается. На это влияет международная обстановка, политические аспекты, наличие или отсутствие экономических проблем.

Даже скачки в стоимости иностранной валюты могут оказать воздействие на курсовые показатели по стоимости облигаций. Наиболее стабильными в этом смысле продолжают оставаться государственные ценные бумаги.

Второй неприятный момент заключается в том, что государство не гарантирует никакого возмещения по облигациям в случае закрытия компании, как это обстоит с банковскими вкладами (возмещение может составить до 1,4 млн рублей).

По действующим правилам гарантировать возврат средств по ценным бумагам такого типа может лишь компания, которая их выпустила. Именно по этой причине стоит очень внимательно выбирать не просто облигации по степени ее доходности, но и ориентироваться на компанию, выпустившую ценную бумагу.

Заключение

Завершить представленный материал стоит несколькими выводами:

  1. Облигации – это ценные бумаги, которые позволяют держателю получать прибыли в виде процента. Это своего рода альтернативная замена банковских вкладов.
  2. Есть разные виды ценных бумаг, но самыми надежными продолжают оставаться гособлигации. По ним не взимается налог, и держатель гарантированно получит обещанный процент.
  3. Держатель облигаций рискует, поскольку ценные бумаги такого типа могут падать в цене. Второй минус – это отсутствие страховки, как по банковским вкладам.

Источник: https://grazhdaninu.com/raznoe/gosobligaczii.html

Как инвестировать в облигации, не имея опыта

Если на руках оказалась некоторая сумма денег, самое неразумное решение — хранить купюры дома. Ежегодно инфляция будет уменьшать их стоимость, и через пять лет сбережения подешевеют как минимум на четверть первоначальной стоимости.

Банковский депозит — самое простое решение, однако его прибыльность невелика и даже не покрывает полностью инфляционные потери.

Финансовые специалисты советуют инвесторам с небольшим опытом приобрести облигации — наименее рискованные и в то же время достаточно доходные ценные бумаги.

Что такое облигации

Финансовая суть облигаций достаточно проста. Когда частному лицу нужны дополнительные деньги, человек обращается в банк за кредитом или одалживает недостающую сумму у друзей.

Если же добавочные средства нужны предприятию, оно выпускает на финансовый рынок свои облигации. Это ценные бумаги, которые фактически являются долговыми обязательствами предприятия или организации-эмитента.

Они выпускаются на определённый срок, от нескольких месяцев до десяти и более лет.

Покупая облигации, физическое лицо даёт взаймы предприятию-эмитенту определённую сумму, которая по окончании срока действия облигаций будет ему возвращена.

По бумагам с определённой периодичностью выплачивается доход, составляющий фиксированный или плавающий процент от их стоимости. Как правило, доходность такого вложения намного более высока, чем процент банковского депозита.

Кроме того, эти ценные бумаги свободно обращаются на финансовом рынке, причём их биржевая стоимость может быть выше или ниже номинала.

Разновидности облигаций

Перед тем как инвестировать в облигации, необходимо хотя бы немного разобраться в том, какие предложения подойдут вам больше всего. На финансовом рынке существуют разные виды этих ценных бумаг, причём отличия заключаются в доходности, надёжности, сроках размещения и т. д.

Надёжность облигаций, как и размер выплачиваемого дохода, зависит от их эмитента.

  • Государственные облигации, официально называемые облигациями федерального займа (ОФЗ), считаются наиболее надёжными, а доход по ним слегка превышает средний банковский процент по депозитам. Государство гарантирует возврат вложенных в ОФЗ средств.
  • Региональные и муниципальные облигации несколько более доходны, а их надёжность тоже достаточно высока. Впрочем, риски зависят от того, насколько богат регион или муниципальное образование, которое выпустило ценные бумаги в обращение. Приятный бонус: с полученного на все виды гособлигаций дохода не придётся платить НДФЛ.
  • Корпоративные облигации — это бумаги, которые выпускают компании, стремящиеся привлекать средства населения. Среди предприятий, которые их выпускают, немало солидных компаний — Газпром, Сбербанк, Роснефть, Северсталь и др., но есть и сомнительные по надёжности предприятия. Выплаты по ним достаточно высоки, однако с суммы дохода, помимо комиссии брокера, придётся уплатить подоходный налог.
  • «Народные облигации» — специальные финансовые инструменты, распространяемые через Сбербанк и ВТБ. Срок их размещения составляет 3 года, а доход 8.5 % не облагается НДФЛ.

Выплаты, получаемые инвестором, носят наименование купонов, или купонного дохода. Помимо купонных, существуют ещё бескупонные, или дисконтные, облигации, которые продаются эмитентом ниже своей номинальной стоимости. Доход инвестора заключается в разнице между стоимостью продажи и номиналом.

Кроме того, ценные бумаги различают по срокам размещения:

  • краткосрочные облигации, которые погашаются через несколько месяцев после приобретения, но не более чем через год;
  • среднесрочные — со сроком погашения от одного до пяти лет;
  • долгосрочные облигации, по которым средства размещаются на срок свыше пяти лет.

Риски инвестирования

Перед тем как покупать облигации, необходимо оценить риски инвестирования в эти ценные бумаги. Возможные потери, как правило, связаны:

  • с процентной ставкой купонного дохода: если при изменении рыночной конъюнктуры средняя ставка повысится, а вы сделали долгосрочное вложение, то разница между вашей и среднерыночной ставкой будет вашей недополученной прибылью;
  • с банкротством эмитента и связанным с ним невыполнением финансовых обязательств;
  • с инфляцией: её рост может оказаться более высоким, чем доходность облигаций, и тогда инвестор несёт убытки вместо получения прибыли.

Следует уточнить: покупка облигаций менее рискованна, чем вложение в акции. После банкротства предприятия право на первоочередное получение выплат предоставляется заимодавцам банкрота. Поэтому держатели облигаций обладают высокими шансами получить хотя бы часть стоимости своих ценных бумаг, тогда как акционеры чаще всего остаются ни с чем.

К тому же для повышения надёжности эмитенты нередко выпускают облигации с обеспечением, в качестве которого выступают объекты недвижимости, производственные мощности и другие ликвидные ценности. Необеспеченные бумаги менее надёжны, вследствие чего их заявленная эмитентом доходность гораздо выше среднерыночной.

Поэтому держатели облигаций обладают высокими шансами получить хотя бы часть стоимости своих ценных бумаг, тогда как акционеры чаще всего остаются ни с чем.

Сколько денег нужно для покупки?

Хотя считается, что торговля облигациями рассчитана на крупных инвесторов, это не соответствует действительности. Номинал большинства бумаг, предлагаемых на Московской бирже, составляет всего 1 000 рублей, что делает их превосходным инструментом для накопления.

Разумеется, чтобы рассчитывать на получение дохода, следует начинать с нескольких десятков или даже сотен тысяч.

Но, если целью инвестирования является сохранение и накопление денег, лучше средства, чем высоконадёжные облигации «голубых фишек» (мощных государственных и частных компаний), сегодня не найти.

Как выбрать облигации для инвестирования

Прежде всего, выбирая доступные облигации для физических лиц, необходимо определиться с целью вложения денег и сроками размещения, а затем проанализировать подходящие и выгодные предложения по ряду параметров.

  1. Оцените кредитоспособность эмитента. Отличным подспорьем для оценки служат кредитные рейтинги, которые рассчитываются профессиональными рейтинговыми агентствами. Определяя рейтинг, они анализируют финансовую историю, сравнивают размеры активов с величиной долговых обязательств и на основе этого анализа выставляют свои оценки.
  2. Определите доходность облигаций. Процент купонного дохода показывает размер годовой доходности, но если срок, оставшийся до выплаты, невелик, то и фактическая доходность будет низкой. Кроме того, заявленную доходность всегда нужно сравнивать со среднерыночной: высокий показатель дохода указывает на повышенные риски инвестора.
  3. Оцените надёжность вложения. Наиболее надёжными являются гособлигации ОФЗ, наиболее рискованными — бумаги частных компаний с сомнительным кредитным рейтингом.
  4. Оцените ликвидность. Чем чаще инвесторы покупают бумаги определённых выпусков, тем выше их ликвидность. Это означает, что в случае, если вам срочно понадобится продать облигации, вы не потеряете свои вложения. В некоторых случаях можно даже рассчитывать на доход из-за их возросшей стоимости.
  5. Учтите ставку НДФЛ. В некоторых случаях покупка не облагаемых налогом гособлигаций оказывается более выгодной, чем приобретение более доходных корпоративных бумаг, с которых придётся платить подоходный налог.

Как купить облигации: основные способы заключения сделок

Проще всего купить «Народные облигации», так как они свободно продаются во всех офисах ВТБ и Сбербанка. Инвестировать в остальные виды бумаг можно следующими способами.

Покупка с помощью брокера

Поскольку облигации, как и все прочие ценные бумаги, реализуются через биржу, необходимо вначале зарегистрироваться в одной из брокерских контор, имеющих право совершать биржевые операции.

После регистрации и открытия брокерского счёта на ваш компьютер нужно установить специальную программу-терминал, с помощью которой в дальнейшем будут происходить покупки.

Кроме того, терминал выполняет поиск облигаций, отвечающих заданным вами требованиям, чем существенно облегчает анализ предложений.

После погашения бумаг деньги с брокерского счёта будут переведены на ваш банковский счёт. Не забывайте, что брокер берёт небольшую комиссию за совершение сделки от вашего имени, а также плату за хранение ценных бумаг в своём депозитарии.

Открытие инвестиционного счёта

Чтобы сделать ценные бумаги доступными для частных лиц, власти предусмотрели возможность открытия индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). С их помощью обычные граждане могут делать инвестиции, причём на льготных условиях.

При вложениях размером до 400 тысяч рублей не менее чем на 3 года вам полагается 13%-ный налоговый вычет от инвестированной суммы, что увеличивает доходность бумаг. ИИС тоже открывают через брокера.

С его помощью можно инвестировать как в ОФЗ, так и в корпоративные бумаги.

Покупка пая в ПИФ

Многие частные инвесторы предпочитают получать небольшой, но надёжный доход, вкладывая средства в ПИФ облигаций. Паевые инвестиционные фонды оперируют бумагами разных компаний, поэтому вероятность потери средств сводится практически к нулю.

С целью диверсификации портфель облигаций фонда заполняется ценными бумагами предприятий разных отраслей, что обеспечивает стабильность доходов.

Для инвестора с минимальным опытом операций с ценными бумагами ПИФы считаются оптимальным вариантом вложения средств.

Следует учесть, что в этом случае размеры комиссии будут в несколько раз более высоки, чем при операциях в брокерской конторе или в ИИС. Впрочем, вы можете разместить ваш пай в ИИС, чтобы получить законный налоговый вычет и перекрыть потери.

Резюме

Практика показывает, что средний годовой доход от достаточно надёжных облигаций достигает 10—15 % годовых.

Это более выгодное вложение, чем банковский вклад, причём вы в любой момент можете продать ценные бумаги без существенных потерь.

Обеспечить сохранность своих накоплений и даже получить небольшой доход вполне возможно, причём без большого риска и без опыта операций с ценными бумагами.

Видео по теме статьи

Надеемся вас не испугает длительность этого видео, но поверьте, вы потратите время не зря. В своём вводном вебинаре опытный инвестор Андрей Ванин очень доступно рассказывает основные моменты, которые нужно знать про облигации. Материал подготовлен именно для начинающих людей, которые только начинают свой путь в мир инвестиций.

Источник: https://bond-invest.ru/kak-investirovat-v-obligacii/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector